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泰禾评级频遭降 杠杆率惊人的千亿房企或难扛百亿债券到期重压

admin 快讯 2020-05-23 47 0 债券惊人亿房
泰禾评级频遭降 杠杆率惊人的千亿房企或难扛百亿债券到期重压 债券 惊人 亿房 第1张
上月再挫9% 今年经济堪忧 港出口陷深渊 泰禾评级频遭降 杠杆率惊人的千亿房企或难扛百亿债券到期重压 债券 惊人 亿房 第2张
「外资」沽物业 上环楼全幢售

-- 对有着两千亿资产规模的大型房企泰禾集团而言,今年无疑将面临大考:近百亿债券今年将到期,但公司一季度亏损、营收大幅下滑,在货币资金减半、资金链紧张、再融资尚未落实的情况下,正如公司最新公告所言,到期债务偿付能力存在一定流动性风险。

评级机构已在行动,惠誉一周之内两度下调其评级至CC,并称其近期面临严重的再融资风险,尤其是7月将有15亿元中期票据到期;境内评级公司联合资信此前也将其调至AA-;深交所连发两封关注函,询问其货币资金和并购等相关事宜;公司股票最新复牌后在近六年低位附近徘徊。

此前数年大幅举债扩张的策略或是泰禾逐渐陷入债务困境的原因之一;彭博数据显示,在总市值大于10亿美元(约71亿元人民币)的97家A/H股上市房企中,有65家公布了一季度数据,以净负债率(净债务/股东权益)衡量,泰禾的杠杆率排第一,达274%。

公司概况

总部位于福建的泰禾集团最初因推出融合中国传统建筑风格的经典豪宅项目而声名鹊起,集团创始人黄其森是少数几位曾在金融机构工作过的本土开发商之一,最新季报显示,黄氏家族共持有该公司超过62.5%的股份,几乎所有股份都已质押。

公司大胆的扩张策略助其业绩自2010年在深圳上市以来快速成长,2018年销售额已超1400亿元,位居中国房企前20强;但受房地产调控等影响,2019年业绩急转直下,预估当年归属于上市公司股东的净利润同比下降68%。

根据最新一季报,截止季末泰禾集团合并报表下总负债1900亿元,总资产2234亿元。彭博数据显示,泰禾集团及其子公司存续债券逾222亿元,超过95亿元将于今年到期,其中包含两只美元债。

相较今年境内房地产债发行热络,泰禾的公开融资渠道目前并不通畅;彭博数据显示,公司已大约20个月未能在境内债券市场公开融资;今年3月曾公告拟发不超过120亿元公司债券,但迄今尚无进展。2019年相关主体在境外发行了三只美元债券,其中7月在新加坡挂牌发行的美元债券,票息高达15%,成为近年来房企境外美元债融资的最高成本之一,从中可看出其对资金的渴求程度。泰禾暂未回复彭博就公司债券偿付计画等寻求置评的邮件。

除了住宅和商业地产,泰禾还涉足了金融、医疗、教育等领域。根据公司网页介绍,董事长黄其森控股的泰禾投资集团投资入股了福建海峡银行和福州农商银行。

最新进展

五一假期前夕,泰禾集团公告称正筹划以发行股份的方式购买控股股东--泰禾投资持有的永兴达企业 (香港)有限公司100%股权,这意味着公司拟将控股股东的保险业务注入上市公司,公司5月8日并公告了该事项的进展。然而,永兴达控股的泰禾人寿5月1日在官网发布声明称「母公司已停止研究是次资产重组的可行性,并决定中止重组所涉及的收购方案」。深交所遂于5月12日发出关注函,要求公司说明上述声明之间是否相互矛盾及具体原因等。

大洋远通签包销协议 7月上市创业板

合盈证券企业财务部主管丁华代(左起)、企业财务部董事经理拿督陈俊、大洋远通执行董事龚一彪、肯尼罗纳德以及执行董事邱家德出席包销仪式。 (吉隆坡20日讯)砂拉越油气综合支援服务供应商–大洋远通控股公司(Ocean Vantage)今天与合盈证券签署一项包销协议,该公司预计今年7月在大马交易所创业板上市。广告 大洋远通计划通过首次公开售股(IPO)活动发售最多8220万新股,占扩大股本后的20%,并通过私下配售向已确定投资者发售高达4110万现有股票。 大洋远通董事经理肯尼罗纳德表示,考虑到疫情爆发引起原油价格波动及对经济的影响,该公司意识到油气业者营运前景艰难,但因大公司正在强化其营运和员工团队,如大洋远通般的外包公司将有更多机会。 “该公司将继续以轻资产策略保持业务成长和韧性。原定

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